兴合安平六个月持有期债券A（016412）
| 净值日期 | 单位净值 | 累计净值 | 日涨跌 | 成立日期 | 风险等级 |
|---|---|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | -- | -- | -- |
基金信息
| 基金全称 | 兴合安平六个月持有期债券型证券投资基金 | 基金类型 | 债券型 |
| 基金简称 | 兴合安平六个月持有期债券A | 基金代码 | 016412 |
| 成立日期 | 2022-9-7 | 基金经理 | 夏小文 |
| 基金风险等级 | 中低（R2） | 基金管理人 | 兴合基金管理有限公司 |
| 业绩比较基准 |
中债综合指数收益率*80%+中证可转换债券指数收益率*20% | ||
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。 | ||
| 运作方式 | 契约型开放式 | ||
| 投资目标 | 通过积极主动的资产管理，在严格控制基金资产风险的前提下，力争为投资者提供稳定增长的投资收益。 | ||
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、地方政府债券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不主动投资股票，因持有可转换债券转股所得的股票，应当在其可上市交易之日起10个交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于可转换债券和可交换债券的比例不高于基金资产的20%。本基金投资于同业存单的比例不高于基金资产的20%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的，在履行适当程序后，以变更后的比例为准，本基金的投资比例会做相应调整。 | ||
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身的研究平台等信息资源，基于本基金的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的优化配置。 2、债券投资策略 本基金主要采用积极管理型的投资策略，自上而下分为战略性策略和战术性策略两个层面，结合对各市场上不同投资品种的具体分析，共同构成本基金的投资策略结构。 （1）利率预期策略 基于对宏观经济、货币政策、财政政策等利率影响因素的分析判断，合理确定投资组合的目标久期，提高投资组合的盈利潜力。如果预测利率趋于上升，则适当降低投资组合的修正久期；如果预测利率趋于下降，则适当增加投资组合的修正久期。 （2）收益率曲线策略 债券市场的收益率曲线随时间变化而变化，本基金将根据收益率曲线的变化，和对利率走势变化情况的判断，在长期、中期和短期债券间进行配置，并从相对变化中获利。适时采用哑铃型、梯型或子弹型投资策略，以最大限度地规避利率变动对投资组合的影响。 （3）优化配置策略 根据基金的投资目标和管理风格，分析符合投资标准的债券的各种量化指标，包括预期收益指标、预期风险指标、流动性指标等，利用量化模型确定投资组合配置比例，实现既定条件下投资收益的最优化。 （4）久期控制策略 久期作为衡量债券利率风险的指标，反映了债券价格对收益率变动的敏感度。本基金通过建立量化模型，把握久期与债券价格波动之间的关系，根据未来利率变化预期，以久期和收益率变化评估为核心，严格控制组合的目标久期。根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。通过久期控制，合理配置债券类别和品种。 （5）风险可控策略 根据公司的投资管理流程和基金合同，结合对市场环境的判断，设定基金投资的各项比例控制，确保基金投资满足合规性要求；同时借助有效的数量分析工具，对基金投资进行风险预算，使基金投资更好地完成投资目标，规避潜在风险。 （6）现金流管理策略 统计和预测市场交易数据和基金未来现金流，并在投资组合配置中考虑这些因素，使投资组合具有充分的流动性，满足未来基金运作的要求。本基金的流动性管理主要体现在申购赎回资金管理、交易金额控制和修正久期控制三个方面。 （7）套利策略 利用金融市场的非有效性和趋势特征，采用息差交易、价差交易等方式，在不占用过多资金的情况下获得息差收益和价差收益，改善基金资产的风险收益属性，获取更高的潜在收益。息差交易通过判断不同期限债券间收益率差扩大或缩小的趋势，在未来某一时点将这两只债券进行置换，从而获取利息差额；买入较低价格的资产，卖出较高价格的资产，赚取中间的价差收益。 （8）可转换债券、可交换债券投资策略 可转换债券的投资者可以在约定期限内按照事先确定的价格将该债券转换为公司普通股。可转换债券同时具备普通股不具备的债性和普通债券不具备的股性。当标的股票下跌时，可转换债券价格受到债券价值的有力支撑；当标的股票上涨时，可转换债券内含的期权使其可以分享股价上涨带来的收益。基于行业分析、企业基本面分析和可转债估值模型分析，本基金在一、二级市场投资可转换债券，以达到控制风险，实现基金资产稳健增值的目的。 可交换债券的投资策略依照可转换债券投资策略执行。本基金投资的可转换债券和可交换债券合计占比不超过基金资产的20%。 （9）信用债（含资产支持证券，下同）投资策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，而信用溢价主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势，二是债券本身的信用变化，因此对应采取以下两种投资策略： 1）市场信用利差曲线变化策略：本基金通过对经济周期变化、行业信用状况、信用债市场流动性风险、供需关系等的综合分析，判断市场信用利差曲线整体及分行业走势，确定各期限、各类属信用债的投资比例。 2）信用变化策略：信用等级发生变化后，本基金将采用最新信用等级所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。 本基金依靠外部评级结果和内部评级系统分析标的信用债的相对信用水平、违约风险及未来信用利差走势，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资，减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债。 本基金所投资的信用债包括非政策性金融债、政府支持机构债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券等非国家信用的固定收益类品种。 本基金主动投资信用债的信用级别评级为AA+级及以上，其中AA+级的信用债投资占信用债总投资比例不高于50%，AAA级的信用债投资占信用债总投资比例不低于50%。上述信用评级为债项评级，若无债项评级的或债项评级为A-1的，依照其主体评级。本基金所持有的信用债因信用评级下降，证券市场波动、经济环境变化等导致评级不符合要求的，在评级发布之日三个月内卖出或调整至符合比例要求。 3、国债期货投资策略 本基金通过对基本面和资金面的分析，对国债市场走势做出判断，以作为确定国债期货的头寸方向和额度的依据，并根据风险管理原则，以套期保值为主要目的。当中长期经济高速增长，通货膨胀压力浮现，央行政策趋于紧缩时，本基金建立国债期货空单进行套期保值，以规避利率风险，减少利率上升带来的亏损。 | ||
费率结构
| 费率类别 | 金额/期限 | 费率 |
认购费 | 100万以下 | 0.60% |
| 大于等于100万，小于500万 | 0.30% | |
| 500万（含）以上 | 每笔1000元 | |
| 申购费 | 100万以下 | 0.80% |
| 大于等于100万，小于500万 | 0.40% | |
| 500万（含）以上 | 每笔1000元 | |
| 赎回费 | 根据《流动性风险管理规定》 ，对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。由于本基金最短持有期限为六个月，赎回费率设置为零。 | |
| 管理费 | 0.60% | |
| 托管费 | 0.25% | |
| 销售服务费 | 0 | |
销售机构
| 销售机构 | 客服电话 | 网站 |
| 兴合基金管理有限公司直销中心 | 400-997-0188 | www.xhfund.com |
| 东吴证券股份有限公司 | 95330 | www.dwzq.com.cn |
| 招商证券股份有限公司 | 95565/400-888-8111 | www.newone.com.cn |
| 国融证券股份有限公司 | 95385 | www.grzq.com |
| 华安证券股份有限公司 | 95318 | www.hazq.com |
安信证券股份有限公司 | 95517 | www.essence.com.cn |
蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 | 95188-8 | www.fund123.cn |
上海天天基金销售有限公司 | 95021 | www.1234567.com.cn |
中证金牛（北京）基金销售有限公司 | 400-890-9998 | www.jnlc.com |
珠海盈米基金销售有限公司 | 020-89629066 | www.yingmi.cn |
北京汇成基金销售有限公司 | 400-055-5728 | www.hcfunds.com |
| 上海挖财基金销售有限公司 | 021-50810673 | www.wacaijijin.com |
| 上海联泰基金销售有限公司 | 400-118-1188 | www.66liantai.com |
奕丰基金销售有限公司 | 400-684-0500 | www.ifastps.com.cn |
诺亚正行基金销售有限公司 | 400-821-5399 | www.noah-fund.com |
| 中信证券股份有限公司 | 95548 | www.citics.com |
| 中信证券（山东）有限责任公司 | 95548 | sd.citics.com |
| 中信证券华南股份有限公司 | 95548 | www.gzs.com.cn |
| 上海基煜基金销售有限公司 | 400-820-5369 | www.jiyufund.com.cn |
| 上海长量基金销售有限公司 | 400-820-2899 | www.erichfund.com |
| 国金证券股份有限公司 | 95310 | www.gjzq.com.cn |
| 北京度小满基金销售有限公司 | 95055-4 | https://www.duxiaomanfund.com/index.html |
| 中信期货有限公司 | 400-990-8826 | www.citicsf.com |
| 上海好买基金销售有限公司 | 400-700-9665 | www.ehowbuy.com |
| 安粮期货股份有限公司 | 400-626-9988 | www.alqh.com |
| 上海攀赢基金销售有限公司 | 021-68889082 | www.weonefunds.com |
| 京东肯特瑞基金销售有限公司 | 400-098-8511 | https://kenterui.jd.com/ |
| 通华财富(上海）基金销售有限公司 | 400-101-9301 | https://www.tonghuafund.com |
| 浙江同花顺基金销售有限公司 | 952555 | www.5ifund.com |
| 阳光人寿保险股份有限公司 | 95510 | https://www.sinosig.com/ |
| 上海利得基金销售有限公司 | 400-032-5885 | www.leadfund.com.cn |
| 上海中正达广基金销售有限公司 | 4006767523 | https://www.zhongzhengfund.com |
| 中信建投证券股份有限公司 | 4008-888-108 | www.csc108.com |
| 深圳众禄基金销售股份有限公司 | 4006-788-887 | https://www.zlfund.cn/ |
基金经理
.png "AFoIABAEGAAg94ullwYo8rXSrgQwuwI42AM (1).png")
基金经理：夏小文
夏小文博士具有15年债券投资研究经历，中国社科院经济所博士，现任兴合基金公募投资部副总经理。曾任中航基金固定收益部副总监、专户部副总监、投资顾问部负责人、拟任基金经理，宏源证券高级债券研究员，中航证券投资副总监，泰康资产管理有限公司信用研究员，幸福人寿保险公司信用、股票研究员，大公国际资信评估有限公司信用分析师。
投资回报
| 最近7天 | 最近一个月 | 最近三个月 | 最近半年 | 最近一年 | 最近三年 | 今年以来 | 成立以来 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
历史净值
净值走势图
基金公告
更多>>临时报告
- 2024-03-27 兴合基金管理有限公司关于增加深圳众禄基金销售股份有限公司为旗下基金销售机构的公告
- 2023-12-11 兴合基金管理有限公司关于增加中信建投证券股份有限公司为旗下基金销售机构的公告
- 2023-12-01 兴合基金管理有限公司关于旗下部分基金新增利得基金和中正达广基金为销售机构的公告
- 2023-11-08 兴合基金管理有限公司关于增加阳光人寿保险股份有限公司为旗下基金销售机构的公告
- 2023-10-13 兴合基金管理有限公司关于增加浙江同花顺基金销售有限公司为旗下基金销售机构的公告
更多>>定期报告
- 2024-03-30 兴合安平六个月持有期债券型证券投资基金2023年年度报告
- 2024-01-19 兴合安平六个月持有期债券型证券投资基金2023年第4季度报告
- 2023-10-25 兴合安平六个月持有期债券型证券投资基金2023年第3季度报告
- 2023-08-28 兴合安平六个月持有期债券型证券投资基金2023年中期报告
- 2023-07-21 兴合安平六个月持有期债券型证券投资基金2023年第2季度报告
更多>>法律文件
- 2023-08-31 兴合安平六个月持有期债券型证券投资基金更新的招募说明书
- 2022-08-04 兴合安平六个月持有期债券型证券投资基金基金产品资料概要
- 2022-08-04 兴合安平六个月持有期债券型证券投资基金基金份额发售公告
- 2022-08-04 兴合安平六个月持有期债券型证券投资基金基金合同
- 2022-08-04 兴合安平六个月持有期债券型证券投资基金托管协议
风险揭示
| 基金风险 揭示书 | 尊敬的投资者： 投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金 产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致，您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。 根据有关法律法规，基金管理人兴合基金管理有限公司做出如下风险揭示： 一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、 债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。 二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，您将可能无法及时赎回 申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。 三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。 四、投资本基金可能遇到的风险包括：（1）市场风险；（2）本基金的特有风险：六个月最短持有期内不能赎回基金份额；（3）流动性风险；（4）本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险；（5）管理风险；（6）其他风险。 五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。兴合基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资 收益做出任何承诺或保证。 六、中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决，如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理，详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.xhfund.com进行了公开披露。 七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金，具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。 | ||