赵梦桥  券中社  2023-10-31 11：43

  兴合基金管理有限公司基金经理梁辰星表示，展望后市，市场整体位置已经较低，精选个股，弱化贝塔。策略上，均衡配置的思路短期不大会改变，看好先进制造领域里三个方面，一是技术创新引领的，人工智能、机器人和智能驾驶，二是华为为代表的自主可控方向，三是调整较为充分的新能源、军工板块。

  首先，看好人工智能未来的星辰大海。行业发展初期泡沫是一定有的，但是AI未来产业发展以及重塑各行各业的趋势不会改变。AI算力是最先受益的环节，部分公司三季报已经明确。虽然在应用端，商业模式尚未成熟，但是在未来1-2年的时间里，一旦某些细分行业的AI商业模式打磨成熟将具有较强的爆发力。同时看好先进制造产业里同是技术创新引领的机器人、智能驾驶，赛道空间足够宽广。

  第二，看好以华为产业链为代表的自主可控和其他行业的共振。自主可控方面，半导体、操作系统和高端设备领域国产化持续推进。而华为和其他行业的共振正在逐渐被挖掘。华为对于合作伙伴和上下游的带动来自于多方面，消费电子、物联网、汽车、通信设备等领域下游需求确定性越来越高，华为作为平台型公司，生态赋能有望和多领域龙头企业形成协同发展。

  第三，看好调整较为充分的新能源和军工。新能源经过这波双杀整体估值回到较为合理的水平，但是需要精心挑选。周期洗礼后的高增长细分、新技术。例如海风拐点右侧已经明确出现。江苏、广东、山东、浙江、福建等多地项目重启，竞配、招标、交付的节奏明显加快。军工板块在未来中期调整等因素落地后，订单有望推动新一轮的成长，部分中上游企业有望迎来戴维斯双击。